旭化成／自動車内装材製造の米Sage社を現金約700百万米ﾄﾞﾙで買収｜物流ﾆｭｰｽ

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■旭化成／自動車内装材製造の米Sage社を現金約700百万米ﾄﾞﾙで買収

米国Sage Automotive Interiors, Inc.の買収について～自動車分野向け事業の戦略的拡大～

2018年7月19日旭化成株式会社
　旭化成株式会社（本社：東京都千代田区､社長：小堀秀毅）は､米国の自動車内装材ﾒｰｶｰであるSage Automotive Interiors, Inc.（本社：米国ｻｳｽｶﾛﾗｲﾅ州､CEO：Dirk R. Pieper､以下｢Sage（ｾｰｼﾞ）社｣）を現金約700百万米ﾄﾞﾙ（約791億円※1）で買収することを決定しましたのでお知らせします｡
　本件はSage社を100％保有するClearlake Sage Holdings, LLC（本社：米国ﾃﾞﾗｳｪｱ州）との間で合意したものです｡

1．目的

（1）買収の背景

　当社は現中期経営計画｢Cs for Tomorrow 2018｣において､ﾏﾃﾘｱﾙ領域の重点分野の１つとして自動車分野向け事業の拡大を図っており､領域内横断で｢自動車ﾒｰｶｰおよび部品ﾒｰｶｰとのｺﾈｸﾄ（関係）強化｣｢ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ拠点の確立｣等に取り組んでいます｡
　自動車産業においては､｢CASE｣（Connected：ｺﾈｸﾃｯﾄﾞｶｰ､Autonomous：自動運転､Shared：ｼｪｱﾘﾝｸﾞ､Electric：電動化）に代表される新たなﾄﾚﾝﾄﾞによって変革が起きており､自動車分野向け事業に大きな成長機会が生まれています｡その流れの中で､車室空間にはこれまでにない快適性やﾃﾞｻﾞｲﾝ性が求められており､内装市場の中長期的な拡大が見込まれています｡

（2）買収に至った経緯

　当社はｽｴｰﾄﾞ調人工皮革｢ﾗﾑｰｽ｣をSage社に販売しており､両社は従来より良好な関係を構築･維持してきました｡Sage社は自動車内装材に用いる各種繊維製品の開発･製造･販売を手掛けており､ｼｰﾄﾌｧﾌﾞﾘｯｸ※2市場ではｸﾞﾛｰﾊﾞﾙNo.1ｼｪｱを保持しています｡同社は内装材に関する総合提案力､高いﾃﾞｻﾞｲﾝ力､加工技術等により､自動車ﾒｰｶｰおよび部品ﾒｰｶｰに対し高いﾌﾟﾚｾﾞﾝｽを有しています｡
　当社は自動車分野向け事業の拡大を加速させるためにSage社の事業を取り込むことを検討してきましたが､昨年10月より両社で協議を始め､このたび本買収の合意に至りました｡

（3）買収の狙い

　当社は､成長する自動車内装市場でのﾎﾟｼﾞｼｮﾝを強化し､自動車分野向け事業の拡大実現を目指します｡
　本買収による具体的な効果は以下のとおりです｡

自動車ﾒｰｶｰおよび部品ﾒｰｶｰに対するｱｸｾｽを強化し､自動車市場の動向やﾆｰｽﾞを迅速かつ的確に把握
Sage社の有するﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ力･ﾃﾞｻﾞｲﾝ力と､当社の有する繊維製品､樹脂製品､ｾﾝｻ等のさまざまな製品･技術を組み合わせて､車室空間に関する総合的なﾃﾞｻﾞｲﾝ､ｿﾘｭｰｼｮﾝを提案･提供
Sage社の営業･製造･ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ拠点を､当社のｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ展開にあたっての経営ｲﾝﾌﾗ･ﾘｿｰｽとして活用

2．買収の対価と今後の流れ
　取得価額約700百万米ﾄﾞﾙは､ｸﾛｰｼﾞﾝｸﾞ時点での現預金･借入金の残高や運転資金の増減等により変更となります｡なお､本取得価額にSage社の純有利子負債を加えて算出した買収価格は1,060百万米ﾄﾞﾙです｡
　本買収は各国競争法当局への届出および当局からの認可取得等の必要な手続きを経て､ｸﾛｰｼﾞﾝｸﾞとなる予定です｡今後速やかに手続きを進め､詳細が確定次第お知らせします｡

3．Sage社の概要

（1）名称
Sage Automotive Interiors, Inc.

（2）所在地
米国ｻｳｽｶﾛﾗｲﾅ州ｸﾞﾘｰﾝﾋﾞﾙ市（3 Research Dr. Suite 300, Greenville, South Carolina）

（3）代表者の役職･氏名
CEO：Dirk R. Pieper

（4）事業内容
自動車内装材に用いる各種繊維製品の開発･製造･販売

（5）資本金
82.5百万米ﾄﾞﾙ（連結：2017年12月31日現在）

（6）設立
2009年に米国の繊維･化学品ﾒｰｶｰであるMilliken&Companyからｽﾋﾟﾝｵﾌ

（7）生産拠点
米国､ｲﾀﾘｱ､ﾎﾟｰﾗﾝﾄﾞ､ﾙｰﾏﾆｱ､ﾌﾞﾗｼﾞﾙ､中国

（8）従業員数
約2,200名（2018年3月31日現在）（連結）

（9）大株主および持株比率
Clearlake Sage Holdings, LLC 100.0%

（10）最近3年間の総資産および売上高

決算期2015年12月期2016年12月期2017年12月期
総資産（百万米ﾄﾞﾙ）
426.8
474.0
504.7

売上高（百万米ﾄﾞﾙ）
359.3
415.6
474.9

4．今後の見通し
　本買収が成立した場合､Sage社は当社の連結子会社となります｡これに伴う当社の業績への影響については､本買収完了後､必要に応じ速やかに開示いたします｡

1米ﾄﾞﾙ＝113円で換算（7月18日現在）｡
織物､編物製のｶｰｼｰﾄ生地（天然皮革､合成皮革を除く）｡